Ryanhsu專業看盤室

礙於法令現在網路講股也被限制

看到還有人會點進來看絕得很汗顏

自己都沒努力經營網站

今天沒時間發言但我知道大家這一段時間沒做到傳產紡織塑化的都很辛苦

電子我還是主要觀察

今天我買進3306鼎天參考看看我45元上下買的目標先看54元

前一段時間推的股票有好有壞真的大家操作上要知道停損停利

還是看好3534

另外看好4909/1304/3519/

大陸夢

2908/2608

我想有的會有兩倍有的上看5成

加油好好操作

最近看到有朋友買1569濱川被套我覺得很可惜

他是好公司但是推薦時的時空環境在變化

我已經賣掉但是沒有即時提醒

只能說很不好意思

因為每天都有很多新股票再看

賣掉的就不會追蹤

一段時間推薦的股票有的漲有的也跌

操作上還是要自己去掌握追價買進以及停損賣出的時間

上次推薦的6104/6246大漲2545持平

目前看2608大榮以及3534雷凌

主力持有

3416有合併的議題可以參考一下

1532我準備停損了

個股操作

5483邪惡第五波

3306底部起漲

3450高高在上

新主流

網路電視3534雷凌2332友訊

網通5388中磊

數位相機2374/3290

好好操作到10月應該都不錯

本期推出股只有6104噴出

命中率不高

希望運氣好得人有選到

3580/6104/2545/6246

以上四檔大家進行操作

都有波段可期

資金狂潮掃到電子

太陽能夯到不行大漲的模組廠錯過的

多晶矽的5483中美晶領軍3686達能隨行重點要買達能

生技1795美時明年賺10元1752南光也發酵注意4702中美實

資產1532勤美軟蛋但是穩1440南紡2611志信周看看他表現

2704國賓加加油花博概念陸課自由行股價60目標價

營建股看2545皇翔今年6塊明年11塊股價目標價100

2547日勝生說有大腳進去2536宏普外資的最愛股價相對低留意

電子材料當道

4716/8240/1727/1809自己挑看那一檔可以續強

濃縮精華希望大家都能獲利

操作到9/10日股票持股請撿到三成以下否則後果會滿恐怖的

推薦個股：國賓(2704)、(2611)

文／第一國際證券投顧許豐祿

大盤分析

上週指數在週一過高點但是量能稍嫌不足，空方利用國際股市的下跌進行漲多的拉回走勢，大架構上要進行整理，過去一段時間電子、金融、中概傳產三強輪動的格局開始轉變，電子在財報上表現都還算亮眼，但是第三季的旺季反而都不如預期，所以股價都大幅修正，這跟我上期的分析一致，電子產業的終端銷售出了問題，歐美市場不振，上星期提到的IC設計，股價在相對高檔的個股修正的幅度就大；面板股價在底部的就修正幅度小；而NB市場以歐洲為主的宏碁(2353然大幅下滑4成，LED產業上半年財報也不錯營收一路創新高，但是南韓廠商傳出要清庫存，晶電(2448)、億光(2393)東貝(2499)股價連續重挫，甚至PCB績優廠商南電(8046)跌停匪夷所思，所以投資人在股價來到8000點大關要審慎評估手中的持股。

 回歸到盤勢上，指數震蕩整理完仍舊會往上攻擊，高點都還有不需要預設立場。但是漲什麼很重要，電子股的選股難度相對高，持股建議三成，可以太陽能中美晶(5483)以及新日光(3576)為首選；智慧型手機相關的觸控面板介面(3584)來做布局；金融股也出現輪動，第一波官股銀行赴大陸投資的題材發酵後，留意消金的中信金(2891)以及成交量放大後的證券股元大金(2885)。中概題材在潤泰全(29150除權秀失利後，有漲多回檔的走勢，可以去留意具備台幣升值資產題材的中概如上期提到的勤美(1532)，以及具備台幣升值以及地開發利益的南紡(1440)，南紡今年在越南廠的營收大幅成長下EPS可望上看1.5元，而台南有一塊非常方正的佔地7公頃的土地將要開始開發，潛在利益有百億元的想像空間，將來的股價將有相當大機會，投資人要開始注意。

而目前市場還沒開始留意到的題材方面，觀察具備旺季觀光題材又有花博概念的國賓2704以及背後為美麗華集團的運輸股志信2611兩檔股價提供投資人操作參考。

國賓為國內老牌的飯店，在兩岸政治局勢和緩，陸客觀光開放的政策下，營運展現強勢的轉機，目前在北中南各有一間國賓飯店營運，2010營收預估為27.15億元，較去年成長12.08%，毛利率43.46%，加計轉投資士電股利7200萬收入，EPS預估為0.97元；目前主要題材除陸客觀光外，2010台北花博將在10月開展，屆時可望提高住房率以及周邊商品銷售，下半年的業績成長可期。與同類型公司晶華(2707)相比，晶華股價在500元之上，本益比超過50倍，國賓可望有比較效應，目標價可先看50元的整數關卡，但以香港經驗來看，香港觀光飯店的平均本益比在66倍以上，股價相對還有空間，尤其陸客觀光是既定政策，加上松山虹橋對飛，也提供更好的運輸環境，由此判斷在市場資金充斥，但是電子股前景不明，股價受國際股市影響下，資金有機會往觀光族群做靠攏，投資人不妨可先進行卡位。

  志信，投資人可能比較不熟悉，但是說到台北市民大道上的美麗信酒店，北部的投資人應該就有印象，同樣具備花博概念他還兼具有土地資產題材，是具備多重題材值得投資人開始認識的好股票。

  志信的大股東為美麗華集團，除運輸本業收入，還有油品收入，以及營建收入，也被視為資產股之一。台中一中旁的2筆商用土地約5000坪，其中的商場開發案目前正招商中。另一塊面積較大的住宅開發案，將要推出4棟住宅大樓，目前正進行都市計畫審議，一旦通過，就可以申請建築執照，資產預估將翻倍。座落於新竹市之「德安科技園區五期」案全案售出後，其他在建個案如內湖「大直之星」、新竹「德安家康」、「台中錦村段」及「新竹光復段」等，將相繼完工結案或作有利規劃，未來5年內將可獲致較為穩定之營建利益。所投入之「美麗信酒店」業績表現穩健，而參與台東「美麗灣渡假村」之開發案，已經順利開幕，目前持股27.5%，未來也將可望開花結果。正式取得歐洲高檔家電品牌「Gorenje」代理權，目前正在全台進行巡迴展，下一步將進入百貨公司專櫃。

股價還在相對低檔，題材非常多適合投資人開始留意布局。

推薦標題：瞄準中國內需-食衣住行不退流行

推薦個股：百和（9938）、勤美（1532）

文／第一國際證券投顧許豐祿

大盤分析

大盤在8/2-8/6這星期突破5/5日的往下跳空缺口，在電子、金融、中概三引擎帶動下表現亮眼，延續上週氣勢本週仍有持續表現的機會，從兩方面來做觀察：一是就技術面上來講，大盤季線正式走平翻揚，且指數位置在季線上方，未來季線可望持續墊高，指數也有機會持續上揚；二是就國際股市上來觀察，美國道瓊站穩10000點大關，中國上證也自低點反彈大漲到2800點之上，且亞洲之中跟我們最為相近的韓國也創高點，台股在技術面以及國際股市方面都有利多加持，成交量只要能溫和持續放大，8395過只是早晚的事，積極偏多操作。

  指數能夠續強就要回歸到產業面上觀察，電子、金融、中概三主流上，股價能夠創新高的股票除了少數電子股外，都在金融跟中概上，這表示市場的資金不像過去大量堆積在電子股，投資人要開始好好思考投資方向的轉變-跟中國連結或是具備ECFA台灣特有利基題材的產業，如此才能掌握這一段行情，否則維持舊思維，大多賺了指數賠了股票價差。

有讀者來電詢問怎麼會出現這樣的情況，我說明到電子產業有疑慮，產業能見度相對不高，加上ECFA對電子產業的加分效應不大，所以資金認同度有限。我舉了兩個重要的電子產業為例，先看IC設計，今年的IC設計股票表現相對弱的主要原因在於第一、台積電產能運用率高達110%，這是2000年以後沒見過的事，主因在於資本支出在前兩年金融海嘯下大幅縮減，當景氣好轉時建廠速度來不及因應需求，所以台積電業績能維持在高檔，並且出現以價制量的動作，而這會提高下訂單的IC設計公司的成本，壓低這些IC設計公司的毛利跟獲利。第二、IC設計的產品大多是消費性電子為主，這些高單價的產品都以歐美為主要市場，美國受限失業率高居不下之苦，歐洲的復甦緩慢，終端產品需求不振，業績衰退比比皆是，即便是創意（3443），台積電的轉投資公司都是一樣，他的半年報可能會讓人大失所望，投資人要小心。

另一個重要的產業我舉面板業為例，奇美（3481）、友達（2409）股價表現讓人大失所望，在經歷去年大虧損，今年有轉虧為盈的轉機題材下也沒辦法翻身，面臨到的問題跟IC設計有一樣的狀況：終端產品需求下滑、庫存居高不下，以前面板產品都用空運，趕時間，現在都推積在海上慢慢用船運，一方面可以節省運費、二方面可以節省倉儲費用、三方面才不會庫存增加速度太快，尤其目前法人圈盛傳第四季奇美的ASP將下滑10%，這是多麼恐怖的事，所以法人都不敢碰面板相關就是這個道理，投資人要多小心有出現這些狀況的股票。

回到選股上，金融、中概是市場資金認同的產業，金融比較牛步建議中長線保守穩健投資人佈局，兩岸利多會一直針對這個產業發表，控盤考量；中概反而股價活潑適合一般投資人操作，尤其選擇標的多、股價創新高的也多，又具備族群性、比價效應、大陸資產重估、轉投資回台掛牌等等的題材，如我們上期推薦的中概股中，正新（2105）股價創下十年新高，除權後又快速填權大漲，巨大（9921）股價更是創下126元的歷史新高，都是投資人可以掌握到的方向。

本期推薦兩檔個股百和(9938)以及勤美(1532)，都是具備上述很多題材的好標的，值得投資人好好追蹤。

百和：現階段最火熱的消費性電子明星產品Amazon Kindle 以及Apple Ipad保護套都是由百和提供，其中針對Kibdle的保護套將自去年的110萬套成長一倍到今年的220萬套，針對蘋果Ipad下半年在亞洲鋪貨後也將放量出貨，業績成長力道可期；百分之百持有的百合興業年底回台第一上市，將釋出20％，預計七月入帳5億；百和在廣東東莞廠房約五萬平方米，當地政府曾要求百和配合遷廠，以當地市價20%折價計算，未來廠房改成住宅以及商業用地約有2.1-2.4億人民幣的潛在收益。今年EPS預估可達3.57元，本益比相當低，明年則在沒有釋股下可達2.32元，尤其股價本益比低，題材性夠投資人可多加留意。

勤美：.主要受惠轉投資香港掛牌公司勤美達獲利大幅增長(持有45%)，預估第二季稅後淨利2.0 億元，較第一季成長超過3成以上，單季EPS 0.73元，上半年可達EPS 1.27元，全年預估EPS3元；與裕隆集團合資的新密集團將回台第一上市，未來具備釋股利益；近5年p/B 股價淨值比在0.6-3.0倍，目前僅有1.2倍低於平均值之下，股價位置在低檔；去年處分環亞百貨獲利42.54億，EPS57元，8/5除權息有配2元現金 2.5元股票，除權息參考價在34.85元值得投資人積極布局。

推薦標題：嚴選第三季營收仍有創新高實力個股，選股不選市。

推薦個股：2105正新、9921巨大

文／第一國際證券投顧許豐祿

大盤分析

  7/26日-7/30日當週面臨到兩個關鍵：第一是7800點之上有5/5日巨大的向下跳空缺口壓力；第二是摩台結算的不確定因素。雖然亞洲股市很多都創新高，泰國、印尼、韓國等等亞洲新興國家表現突出，但是受制於這兩個關鍵加上中國股市也還沒創新高，台灣股市沒能過高是可以理解的，但中長線多頭的思考是目前市場的共識，創新高只在於時間的早跟晚而已，投資人要去思考的反而不是天天在意指數的波動，而是深入去研究觀察產業基本面有無變化、個別公司的營收表現以及營運計畫的方向等等，這才是投資真正獲利的關鍵。

  本週面臨到八月的開始，又到了月報要公告的時間點，表現傑出的公司營收報告會搶先在週末公告，周一開始股價就會有巨大的變化投資人，要好好把握這一波的輪動，尤其搭配上指數已經上漲一段開始進入停滯期，法人主力都會趁著利多利空消息正式出爐前，先做調節換股的動作，投資人要避免追高殺低冷靜判斷，才不會錯把馮京當馬涼，該賣的股票沒賣，該買的股票沒買錯失獲利良機。

上週提到跟中國連動比重高的股票會具備長多格局，從食衣住行等等基本的民生消費先開始，2006年中國人均GDP約為900美元，而年初的鴻海富士康事件後，加薪的動作會有群體效應，中國人均GDP將有大幅提升到3000美元以上的機會，而且這個會是長期成長趨勢；搭配上中國政府的政策：提昇勞工薪資水準、擴大內需市場。光是這兩個政策就是巨大的商機，投資人掌握到這樣的契機，在股市投資上應該就會無往不利。

  回歸到選股上，跟中國連動的股票先找民生必需品相關，食衣住行中很多都已經大漲一大段，本週推薦股價整理型態完整，且已經有個股領先衝出來的族群，將焦點放在”行”的這一方面：可以觀察包括同時具備中概以及ECFA題材的裕隆（2201），股價打出一個大的W底即將完成，自低檔30元反彈來到36元頸線區間開始進行震盪，中國汽車銷售已然領先美國成為全球最大汽車消費市場，裕隆深耕中國多年，他的上漲將具有帶頭作用，但股本相對較大，操作上拿來當作參考就可以。

整車組裝銷售的裕隆開始領漲，投資人可留意輪胎廠以傳統的中概F4之一正新（2105）。股價8/4日要進行除權息配現金2元股票股利2.5元，股價有機會一波到底上漲到除權息並進行填全息。

正新以AM市場為主，中國營收佔全體營收貢獻達76%以上。產品線包括汽車輪胎佔62%、自行車胎15%、機車胎13%。第一季EPS1.73元，，第二季營收較第一季大幅成長31%，下半年在原料價格橡膠部分漲勢趨緩下，且已經成功向客戶提高5-10%的產品報價後，毛利率將可望回升。

成長動能方面。第二季在新產能未開出前先以增加機器設備，來因應客戶需求在中國重慶新廠將在2011年完成，台灣部分要等待彰南科園區土地徵收進度而定。全年股價EPS預估在6.48元，考量整體大盤對中概傳產的本益比正在進行調整的情況給予買進的評價

  汽車有大漲的機會中國大陸民眾最多的自行車也可以留意，由其是龍頭的9921巨大技術型態正開始走出另一段上漲走勢投資人可以開始布局。

  巨大第一季EPS2.15元第二季由於逢產業淡季，營收小幅衰退，但第三季為傳統旺季，下半年營收有機會較上半年成長15%以上，產業迎向旺季全年仍有賺一個股本的機會。

  巨大積極調整產業經營型態，擴展自行車的消費市場且致力於品牌上，如機及拓展女性自行車市場，7/8日在日本的女性自行車專賣店開幕已帶來相當大的關注，同時間也加碼大陸投資，投入11億元在昆山建立自行車產業園區，堤深品牌價值，加上搭配上ECFA題材股價有機會朝15倍本益比邁進，近期可開始逢低布局。