推薦標題：台股多頭格局成型、逢拉回都是買點、
推薦個股：6271同欣電
文／第一國際證券投顧許豐祿
大盤分析
上週7/19-7/23台股指數表現如預期，在指數結算的當週表現平淡，但個股表現越來越精彩，尤其在國際股市兩大引擎出現不同調的情形下，很多股票表現卻都能創波段新高，可見台股的生命力強盛，尤其是美國股市的利空因素，影響台灣都僅僅只有開盤，而且影響力正在下降，而相較台股稍晚開盤的中國股市，對台灣的影響正逐漸增強，這也在在說明台灣跟中國在ECFA的簽訂後對彼此的經濟合作有更多連結的部份，投資人在操作台灣股市時也必須針對大陸的政策必須要多加研究才可以洞燭先機，百戰百勝。
先來看美國股市超級財報周，利空消息不斷：密西根消費者信心指數大幅下滑、房地產指數下滑、投資銀行調降美國GDP成長等等；個股方面IBM營收不如預期、德儀營收不如預期等等，都導致美國股市這一星期表現震盪起伏很大；但是中國股市這一段時間反而轉強，在打房、升息告一段落後，中國再傳出社保基金要布局中國股票，而上證指數也就開始自低底反彈上漲超過5%。
這兩個市場是世界經濟引擎，對全球股市都有舉足輕重的影響。其中值得留意的是大陸商務部長說明了中國的經濟政策方向，在於緩步實施退場機制，但是持續擴大內需消費市場，提昇中國人均GDP，發展新能源等等，從這之中也可看出未來台商的危機與機會，選到對的政府政策支持的產業將有相當的機會，但是反向思考政策不支持的產業就會落得關廠倒閉的風險。
回到個股上，上週表現最強的是跟中國連動的一些股票，可以由食衣住行以及相關民生用品為主，還記得中國總理溫家堡的一段話：任何數字只要乘上13億就是一個很大的數字，如果用在大陸的消費市場，就非常具有想像空間。舉例來說：大飲(1213)，傳統產業獲利普通，但就是連動轉投資大陸飲料市場，配合暑假旺季有大陸13億人口的潛在消費力在背後支持，股價連飆漲停；唐鋒(4609)，主要產品是小家電，在中國目前熱賣的產品為紫外線殺菌烘碗機，這一產品主要的題材來自於大陸一胎化後，針對家中的嬰兒照顧無微不至，每個家庭一台的結果就造成一間股本不大在台灣默默無名的公司，忽然之前炙手可熱，股價連飆漲停一路創新高不回頭；但這兩檔股票獲利都還相對薄弱，主要是有特定資金入主，築夢的股票，比較不適合一般大眾介入，觀賞即可；反而投資人可以去留意從事麵包機器設備製造的新麥(1580)以及縫紉機相關設備的伸興(1558)，都是獲利相當不錯一年可賺進一個股本的好公司。
近期電子產業話題正自蘋果IPHONE轉移到微軟的新遊戲機XBOX KINECT上，KINECT即將在11月問世，相關的股票包括新鉅科(3630)提供光學鏡頭、健策(3653)提供均熱片都紛紛大漲；然而相關股票中還沒大漲的概念股還有同欣電(6271)，投資人就可以開始留意他的走勢。
同欣電(6271)：LED散熱陶瓷基板的領先廠商，主要大客戶為以美商CREE為首的三大LED廠商，於全球平板薄膜陶瓷基板市佔超過八成，成為全球領先者。10年在陶瓷基板的產能持續開出，將由目前的月產能25萬片大幅成長六成提升到第四季的每月40萬片。在LED照明滲透率不斷提昇下，這一產品持續供不應求，也成為同欣電能維持高成長的主要動力
而在KINECT產品方面主要為合併印象後打入微軟供應鍊，提供影像產品。同欣電自六月開始提供美系影像感測器大廠晶圓重組以及晶圓測試相關業務，並間接切入微軟KINECT感測元件中的RGB CAMERA這一部份，也就是負責臉部偵測、色彩拍攝與人體結構變化的追蹤。在這個高毛利產品的加持下，同欣電今年的獲利可望再上一層樓。
最後一向不為人知的秘密武器為燃料電池的產品。同欣電為國內燃料電池廠商高力(8996)代工產品，六月開始小量出貨，高力是跟美國前副總統高爾創立的一間美商公司(高爾離開政治舞台後積極從事環保相關事業的推動)合作，一同發展潔淨能源的一間國內重要公司，潔淨能源同時也是美國以及中國大陸正在追求的一項明日之星的產品，當整體技術更趨，市場認同度更高將會成為2011年同欣電相當大的獲利來源，整體10年的EPS預估為5.43元2011年將達到8.57元，值得投資人長期追蹤。
