推薦標題：嚴選第三季營收仍有創新高實力個股，選股不選市。
推薦個股：2105正新、9921巨大
文／第一國際證券投顧許豐祿
大盤分析
7/26日-7/30日當週面臨到兩個關鍵：第一是7800點之上有5/5日巨大的向下跳空缺口壓力；第二是摩台結算的不確定因素。雖然亞洲股市很多都創新高，泰國、印尼、韓國等等亞洲新興國家表現突出，但是受制於這兩個關鍵加上中國股市也還沒創新高，台灣股市沒能過高是可以理解的，但中長線多頭的思考是目前市場的共識，創新高只在於時間的早跟晚而已，投資人要去思考的反而不是天天在意指數的波動，而是深入去研究觀察產業基本面有無變化、個別公司的營收表現以及營運計畫的方向等等，這才是投資真正獲利的關鍵。
本週面臨到八月的開始，又到了月報要公告的時間點，表現傑出的公司營收報告會搶先在週末公告，周一開始股價就會有巨大的變化投資人，要好好把握這一波的輪動，尤其搭配上指數已經上漲一段開始進入停滯期，法人主力都會趁著利多利空消息正式出爐前，先做調節換股的動作，投資人要避免追高殺低冷靜判斷，才不會錯把馮京當馬涼，該賣的股票沒賣，該買的股票沒買錯失獲利良機。
上週提到跟中國連動比重高的股票會具備長多格局，從食衣住行等等基本的民生消費先開始，2006年中國人均GDP約為900美元，而年初的鴻海富士康事件後，加薪的動作會有群體效應，中國人均GDP將有大幅提升到3000美元以上的機會，而且這個會是長期成長趨勢；搭配上中國政府的政策：提昇勞工薪資水準、擴大內需市場。光是這兩個政策就是巨大的商機，投資人掌握到這樣的契機，在股市投資上應該就會無往不利。
回歸到選股上，跟中國連動的股票先找民生必需品相關，食衣住行中很多都已經大漲一大段，本週推薦股價整理型態完整，且已經有個股領先衝出來的族群，將焦點放在”行”的這一方面：可以觀察包括同時具備中概以及ECFA題材的裕隆（2201），股價打出一個大的W底即將完成，自低檔30元反彈來到36元頸線區間開始進行震盪，中國汽車銷售已然領先美國成為全球最大汽車消費市場，裕隆深耕中國多年，他的上漲將具有帶頭作用，但股本相對較大，操作上拿來當作參考就可以。
整車組裝銷售的裕隆開始領漲，投資人可留意輪胎廠以傳統的中概F4之一正新（2105）。股價8/4日要進行除權息配現金2元股票股利2.5元，股價有機會一波到底上漲到除權息並進行填全息。
正新以AM市場為主，中國營收佔全體營收貢獻達76%以上。產品線包括汽車輪胎佔62%、自行車胎15%、機車胎13%。第一季EPS1.73元，，第二季營收較第一季大幅成長31%，下半年在原料價格橡膠部分漲勢趨緩下，且已經成功向客戶提高5-10%的產品報價後，毛利率將可望回升。
成長動能方面。第二季在新產能未開出前先以增加機器設備，來因應客戶需求在中國重慶新廠將在2011年完成，台灣部分要等待彰南科園區土地徵收進度而定。全年股價EPS預估在6.48元，考量整體大盤對中概傳產的本益比正在進行調整的情況給予買進的評價
汽車有大漲的機會中國大陸民眾最多的自行車也可以留意，由其是龍頭的9921巨大技術型態正開始走出另一段上漲走勢投資人可以開始布局。
巨大第一季EPS2.15元第二季由於逢產業淡季，營收小幅衰退，但第三季為傳統旺季，下半年營收有機會較上半年成長15%以上，產業迎向旺季全年仍有賺一個股本的機會。
巨大積極調整產業經營型態，擴展自行車的消費市場且致力於品牌上，如機及拓展女性自行車市場，7/8日在日本的女性自行車專賣店開幕已帶來相當大的關注，同時間也加碼大陸投資，投入11億元在昆山建立自行車產業園區，堤深品牌價值，加上搭配上ECFA題材股價有機會朝15倍本益比邁進，近期可開始逢低布局。
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